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LEXIQUE FINANCIER

EONIA : European Overnight Index Average ou TEMPE en français (taux européen moyen pondéré en euros). Désigne un taux effectif représentant le taux moyen des opérations au jour le jour sur le marché interbancaire, en euro, pondéré par le montant des opérations traitées. L'échantillon des banques qui fournissent les données est le même que celui de l'Euribor. Publié chaque jour à 19h à Bruxelles par la BCE (Banque Centrale Européenne) en base Ex/360 à partir des transactions initiées à J et déclarées avant 18h30. Intérêts post fixés.

EURIBOR : Euro Interbank Offered Rate. Désigne le taux moyen offert sur le marché interbancaire de la zone Euro, pour des échéances de 1 à 12 mois. Ce sont des indicateurs de conditions de taux d'intérêt. Moyenne arithmétique sans pondération des taux communiqués par un échantillon de 57 établissements de la zone Euro de 1er rang, après élimination des 15% des banques les plus élevées et des 15% les plus basses. Publié chaque jour à 11h à Bruxelles par la BCE en base Ex/360. Intérêts préfixés.

LIBOR : London Interbank Offered Rate. Désigne le taux moyen offert sur le marché interbancaire de Londres, pour des échéances de 1 à 12 mois. Moyenne arithmétique arrondie au 1/16 de 12 taux pratiqués par 16 banques de Londres après élimination des 4 cotations les plus élevées et des 4 cotations les plus basses. Le libor est associé à plusieurs devises : l'euro, le dollar américain, la livre sterling, le yen, le franc suisse, le dollar canadien et le dollar australien. Publié chaque jour à 11h (heure britannique) à Londres par la British Bankers Association (BBA) en base Ex/360. Intérêts préfixés.

OAT : Obligation assimilable du Trésor. Obligations émises par le Trésor français et " assimilables " à des obligations existantes, c’est à dire ayant la même échéance, le même taux facial, la même date de jouissance et la même date de paiement du coupon. L’assimilation en permettant d’avoir des obligations aux caractéristiques similaires constitue un stock important et contribue à la liquidité du marché.

TAM : Taux annuel monétaire calculé mensuellement, il correspond au taux de rendement de la capitalisation mensuelle des T4M des douze derniers mois. Il est significatif du marché monétaire de l’année écoulée.

TAG : Taux Annuel Glissant. Désigne le taux de rendement d'un placement mensuel renouvelé chaque mois, pendant le nombre de mois (1 à 12 mois) de la période considérée, à intérêts composés, en prenant en compte pour les calculs des intérêts les moyennes mensuelles des TEMPE, multiplié par le nombre de jours de la période considérée et divisé par le nombre de jours de l'année écoulée (365 ou 366 jours). Publié chaque jour par l'Association Française des Banques, en base Ex/Ex. Intérêts post fixés.

T4M (EONIA mensuel) : Désigne la moyenne arithmétique mensuelle des TEMPE enregistrés au cours d'un mois d'activité. Publié chaque jour par l'Association Française des Banques, en base Ex/360. Intérêts post fixés.

TEC10 : Taux à Echéance Constante. Désigne un indice quotidien calculé par interpolation linéaire entre les deux OAT les plus proches de la maturité exacte de 10 ans. Publié chaque jour par le Ministère de l'Economie et des Finances, en base Ex/360. Intérêts préfixés.

TME : le TME désigne le taux de rendement actuariel Mensuel des Emprunts d'État Français à plus de 7 ans. Il est égal à la moyenne arithmétique des THE d'un mois écoulé. Publié chaque jour par la Caisse des Dépôts et Consignations en base Ex/360. Intérêts post fixés. THE : taux de rendement hebdomadaire des emprunts d'Etat à taux fixe.

TMO : Taux Moyen Obligataire. Désigne le taux actuariel brut, unitaire et sans frais des émissions obligataires à taux fixe à plus de 7 ans lancées sur le marché domestique français pour un mois donné. Établi chaque mois par l'INSEE. Intérêts post fixés.

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